Flexibilität

Trotz der überraschend einfachen Emissionspreis-Berechnung, die Emcal ermöglicht, ist die Applikation sehr flexibel und kann für vielfältige Bedürfnisse konfiguriert werden.

Mit Emcal lassen sich nicht nur einfache, einzelne Fonds rechnen, sondern auch Fonds mit Tranchen, z.B. mit unterschiedlicher Ausschüttung pro Tranche. Fonds mit Klassen mit Anteilen in mehreren Währungen innerhalb eines Fonds werden ebenfalls unterstützt.

Sogar gepoolte Fonds als Konstrukte, bei denen zwischen Fonds nach bestimmten Aufteilungsschlüsseln Investitionen und Erträge hin- und herfliessen, sind möglich.

Mit Emcal lassen sich die verschiedensten Fonds-Reglemente exakt abbilden, mit jeweils anderen Vergütungen für die Fonds-Leitung, Performace Fees auf Wertsteigerungen (mit unterschiedlicher Periodizität), Ausgabekommissionen, Ausgaben für die Depot-Bank usw. Diese Angaben erfasst man bequem mit einem hierfür vorgesehen eigenen Programm (Bildschirmansicht).

Für Performance Fees steht als Berechnungsgrundlage des Prinzip der High Watermark zur Verfügung. Für die Berechnung von prozentualen Gebühren "rückwärts" aus einem Bruttowert bzw. für die Berechnung der "richtigen" Aufteilung eines Bruttowerts in NAV und Gebühr(en) bietet Emcal das Mittel der Iteration.

Neben NAV, Preisen und Gebühren lassen sich mit Hilfe von Emcal selbstverständlich auch die verschiedensten Kennzahlen für einen Fonds rechnen.

Musterausdruck 1 und Musterausdruck 2 zeigen 2 Seiten aus einem (in diesem Beispiel) insgesamt sechsseitigen Ausdruck, der nach Berechnung der Werte eines Fonds erstellt wird.

Bemerkenswert hierbei ist die Tatsache, dass praktisch nichts in diesem Ausdruck im entsprechenden Programm "Emissionswerte drucken" fix verdrahtet ist, sondern dass fast der gesamte Ausdruck das Resultat einer fondsabhängigen Konfiguration mit Hilfe von Koordinaten, Werten und Feldern ist: Für einen anderen Fonds kann man z.B. 3 statt 6 Seiten drucken, ganz anders gestaltet.